Spanish Urban Development SICC

Origen de los fondos

Los fondos a invertir provienen del Plan Nacional de Recuperación y Resiliencia (PNRR) en el marco del Mecanismo de Recuperación y Resiliencia (MRR), que ha delegado la gestión de su inversión en el Banco Europeo de Inversiones (BEI). El BEI, a su vez, ha seleccionado a Arcano Capital como gestor para la inversión de estos fondos.

Origen de los fondos

Periodo de inversión

Deuda Senior/Participativo y análogos: hasta el 31 de agosto de 2026 (100% desembolsado); Equity: hasta el 31 de diciembre de 2030

Coinversión

Coinversión del 1% de Arcano Capital SGIIC en cada proyecto del portfolio.

Estrategia de inversión

Formas de inversión y características

EQUITY

Participación en fondos propios

Hasta 15 años

Hasta 22 M€

(máx. 49% capital social de fondos públicos; máx. 70% coste elegible)

DEUDA

Préstamos participativos / convertibles

Hasta 15 años

Hasta 22 M€

(máx. 70% coste elegible)

Préstamos y leasings

Hasta 15 años

Hasta 22 M€

(máx. 70% coste elegible)

Mínimo 30% del coste elegible (no cubierto por SUD) debe estar cubierto por nuevos fondos con igual o peor rango que los fondos aportados por SUD. Siempre se cumplirá con la normativa europea de Ayudas de Estado.
Posible combinación de capas de capital: participativos + fondos propios (siempre que, de manera conjunta, no supere el 49% del importe total de fondos propios y préstamos participativos); o bien, participativos + deuda senior.

Áreas de inversión

Desarrollo Urbano

Rehabilitación de edificios y regeneración urbana mediante la recuperación de espacios en desuso y la construcción o mejora de infraestructuras con fines comerciales, educativos, culturales, turísticos o deportivos.

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Vivienda social y asequible

Recuperación, construcción y rehabilitación de viviendas destinadas al alquiler.

Incluye coliving y cohousing.

No se subvencionarán intervenciones en vivienda que no sean sociales o asequibles.

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Turismo Sostenible

Acciones transformadoras en turismo enfocadas en la transición verde y digital, competitividad, digitalización empresarial, rehabilitación del patrimonio histórico y mejora de zonas comerciales.

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Proceso de inversión SUD

Proyectos técnica y financieramente viables

1. Información preliminar

Se recibe la información del proyecto o empresa por parte de los accionistas o promotores. Entre la misma destaca un teaser/presentación corporativa; cuentas anuales; plan de negocio con proyecciones; inversión estimada/presupuesto e información de otros fondos públicos solicitados por el proyecto/empresa. Análisis preliminar de elegibilidad.

2. Solicitud de fondos y análisis de la operación

Formalización de solicitud de fondos.

El equipo de gestión de Arcano se encarga de analizar la información, asegurar la compatibilidad de fondos, la coinversión, preparar un modelo financiero para confirmar la viabilidad financiera, analizar la capacidad de los promotores/accionistas y su experiencia en el sector y capacidad financiera. Negociación y acuerdo de términos fundamentales.

3. Comité de Inversión

Si el equipo de gestión considera que se trata de una operación válida y ha recibido un paquete de documentación completo para solicitar aprobación al Comité de Inversión Arcano, prepara una presentación con el análisis de la oportunidad, incluyendo análisis de elegibilidad, flujos de caja y rentabilidad esperada.

4. Fase de Due Diligence

En caso de obtener la aprobación por parte del Comité de Inversión se contrata a los asesores externos que realizarán las due diligences (legal,, técnica, de negocios y seguros).

5. Cierre de la operación

En paralelo al proceso de due diligence, se inicia la fase de redacción de los documentos de la operación. Si finaliza satisfactoriamente y la fase de DDs no presenta red flags, se procede a la firma de la operación.